【18年12月】HDVの構成銘柄が入れ替わったよ！！

ほえほえ＾～、どうも、HDV全力投資家のほえタコです。

HDV（iシェアーズコア米国高配当株ETF）ですが、2018年12月21日に構成銘柄の入れ替えがあったようですね。

HDVはモーニングスター配当フォーカス指数（Morningstar Dividend Yield Focus TR）に連動するETFで、この指数は毎年3月、6月、9月、12月の年4回も銘柄入れ替えが行われます。

新しくHDVに加わった銘柄

今回のHDV銘柄入れ替えで新しく加わったのは、次の11銘柄です。

ティッカー	銘柄名	保有比率（%）	業種
AVGO	BROADCOM INC	2.22	情報技術
LMT	LOCKHEED MARTIN CORP	1.51	資本財・サービス
EXC	EXELON CORP	1	公益事業
ITW	ILLINOIS TOOL INC	0.91	資本財・サービス
HBAN	HUNTINGTON BANCSHARES INC	0.43	金融
CMA	COMERICA INC	0.28	金融
PNW	PINNACLE WEST CORP	0.24	公益事業
ALV	AUTOLIV INC	0.15	一般消費財・サービス
EV	EATON VANCE COM NON VOTING CORP	0.12	金融
APAM	ARTISAN PARTNERS ASSET MANAGEMENT	0.09	金融
PFS	PROVIDENT FINANCIAL SERVICES INC	0.04	金融

HDVがもともと75銘柄で構成されていたことを考えると「11銘柄も追加された！」のは結構大きく変わったなと感じられるかもしれません。

しかし追加銘柄の保有比率の合計は6.99%です。影響としてはそこまででもありません。

半導体銘柄のブロードコム（AVGO）がまた追加されていますね。また、というのはAVGOは18年6～9月の期間もHDVに組み入れられていたからです。

チャートを見る限り、AVGOの銘柄回転は裏目にこそ出ていないものの、あまりスマートとは言えない結果となっています。

AVGOの2018年のチャートです。※AVGO – Yahoo Finance

AVGOを追加した6月15日の始値が 270.04ドル、除外した9月28日の始値が245.54ドル、そして再追加した12月21日の始値が241.89ドル。

ゆえにAVGOの買い戻し自体には（おそらく）成功した形となりますが、そもそもHDVはそういったスイングトレードによる利益を取りに行くようなファンドではありません。

「3ヶ月後にAVGOを再INさせるならなんで9月の時点で除外したし！！」とツッコミを入れたくなります。モーニングスター社の独自基準による判断ですが、ぶっちゃけ理由がよく分からんとです。謎です。

次にインパクトのある追加銘柄がロッキードマーチン(LMT) ですね。世界最大の軍需銘柄です。

LMTは2014年12月に追加、2017年9月に除外、2018年12月に再び追加となります。チャートを見る限りそこそこ良いタイミングで手放し、安いところで買い戻せていますね。

こうした銘柄回転を見ていると、HDVはほんとアクティブファンドっぽい性質を持ったETFだなと感じます。

今回HDVから除外されたのは次の11銘柄です。

ティッカー	銘柄名	保有比率（％）	業種
MCD	MCDONALDS CORP	2.64	一般消費財・サービス
LLY	ELI LILLY	1.76	ヘルスケア
VLO	VALERO ENERGY CORP	0.69	エネルギー
KAR	KAR AUCTION SERVICES INC	0.12	資本財・サービス
FAF	FIRST AMERICAN FINANCIAL CORP	0.1	金融
IDA	IDACORP INC	0.09	公益事業
FII	FEDERATED INVESTORS INC CLASS B	0.08	金融
SCCO	SOUTHERN COPPER CORP	0.08	素材
LM	LEGG MASON INC	0.08	金融
WDR	WADDELL AND REED FINANCIAL INC CLA	0.06	金融
BSIG	BRIGHTSPHERE INVESTMENT GROUP PLC	0.02	金融